| Zdarzenia jednorazowe mające wpływ na EBITDA mln PLN |
2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Zmiana rezerwy rekultywacyjnej | 1 721 | 1 463 |
| Rezerwa na prosumentów | 74 | -74 |
| Rekompensaty KDT | 2 | -58 |
| Rezerwa na jednorazowe świadczenie – wydzielenie NABE | -187 | 0 |
| Zmiana rezerwy aktuarialnej | -73 | 64 |
| Program Dobrowolnych Odejść | 0 | 11 |
| Zdarzenia przejściowe – rolowanie transakcji zabezpieczających cenę uprawnień do emisji CO2 | 0 | 0 |
| Razem | 1 537 | 1 406 |
Wyniki finansowe
Rok 2022 był kolejnym rokiem ekspansji gospodarczej po pandemii covid-19. Wzrost PKB wyniósł 5,1% r/r a produkcja przemysłowa wzrosła o 10,9% r/r.
Sytuacja na rynkach energii w 2022 r. została zdominowana przez kryzys energetyczny wywołany wybuchem wojny w Ukrainie.
W wyniku zakłócenia łańcucha dostaw surowców energetycznych nastąpił drastyczny wzrost cen surowców energetycznych i energii do poziomów najwyższych historycznie.
Produkcja ogółem w jednostkach Grupy PGE spadła w 2022 r. o 4% r/r co wynikało z mniejszego zapotrzebowania Krajowego Systemu Energetycznego w wyniku spadku zużycia energii i niższego eksportu energii.
W 2022 r. przychody ze sprzedaży Grupy PGE zwiększyły się o 39% r/r ze względu na znaczące wzrosty cen energii elektrycznej, która jest głównym produktem.
Raportowany zysk EBITDA wyniósł 8,7 mld PLN i był niższy o 9% r/r głównie ze względu na gwałtowny wzrost kosztów uprawnień do emisji CO2 i kosztów paliw produkcyjnych takich jak węgiel kamienny.
Na wyższe koszty działalności wpływała również wysoka inflacja, która powodowała wzrost innych kosztów operacyjnych.
W świetle agresji Rosji na Ukrainę oraz jej możliwych następstw, dobre wyniki wypracowane w ubiegłym roku przez Grupę PGE nabierają dodatkowego znaczenia.Zwiększają one stabilność organizacji, która musi sprostać nowym wyzwaniom, równolegle z procesami transformacji energetycznej. Ze szczególną satysfakcją prezentujemy rekordowe wyniki finansowe segmentu Energetyki Odnawialnej. Świadczą one o rosnącej roli, jaką pełnią odnawialne źródła energii w Grupie PGE.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Zysk netto wypracowany w 2022 r. wyniósł 3,4 mld PLN. Na poziom zysk netto wpłynęły pozytywnie w istotnym stopniu zdarzenia jednorazowe głownie w postaci rozwiązania rezerwy rekultywacyjnej.
Zdarzenia jednorazowe miały charakter niegotówkowy i nie wpłynęły na wartość przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, które były na rekordowym poziomie i wyniosły 11,6 mld PLN.
73 435
mln
PLN
Przychody ze sprzedaży
5 741
mln
PLN
Zysk brutto ze sprzedaży
4 299
mln
PLN
Zysk z działalności operacyjnej
4 110
mln
PLN
Zysk brutto
| w mln PLN | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | ||
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY | 73 435 | 52 772 |
| Koszt własny sprzedaży | (67 694) | (49 163) |
| ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY | 5 741 | 3 609 |
| Koszty sprzedaży i dystrybucji | (2 012) | (1 515) |
| Koszty ogólnego zarządu | (1 382) | (1 028) |
| Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto | 1 952 | 4 057 |
| ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 4 299 | 5 123 |
| Przychody/(Koszty) finansowe netto, w tym: | -189 | -250 |
| Przychody odsetkowe obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej | 458 | 35 |
| Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności | – | -2 |
| ZYSK BRUTTO | 4 110 | 4 871 |
| Podatek dochodowy | -720 | -926 |
| ZYSK NETTO | 3 390 | 3 945 |
| INNE CAŁKOWITE DOCHODY | ||
| Pozycje, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem: | -640 | 623 |
| Wycena dłużnych instrumentów finansowych | -3 | 12 |
| Wycena instrumentów zabezpieczających | -788 | 757 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą | 1 | – |
| Podatek odroczony | 150 | -146 |
| Pozycje, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem: | 147 | 336 |
| Zyski i straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze | 179 | 404 |
| Podatek odroczony | -33 | -77 |
| Udział w wyniku jednostek wykazywanych metodą praw własności | 1 | 9 |
| INNE DOCHODY NETTO | -493 | 959 |
| RAZEM CAŁKOWITE DOCHODY | 2 897 | 4 904 |
| ZYSK/(STRATA) NETTO PRZYPADAJĄCY/(A) NA: | ||
| akcjonariuszy jednostki dominującej | 3 328 | 3 972 |
| udziały niekontrolujące | 62 | -27 |
| CAŁKOWITE DOCHODY PRZYPADAJĄCE NA: | ||
| akcjonariuszy jednostki dominującej | 2 836 | 4 929 |
| udziały niekontrolujące | 61 | -25 |
| ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁOTYCH) | 1,56 | 2,12 |
| ROZWODNIONY ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁOTYCH) | 1,56 | 2,12 |
Saldo zdarzeń jednorazowych (poziom EBITDA)
Zdarzenia o charakterze jednorazowym w 2022 roku miały pozytywny wpływ na wynik raportowany (podobnie jak w roku poprzednim). Saldo zdarzeń wyniosło 1 537 mln PLN i złożyło się na nie głównie rozwiązanie rezerwy rekultywacyjnej w łącznej wysokości 1 721 mln PLN.
EBITDA raportowana z podziałem na segmenty
W 2022 r. nastąpił spadek wyniku raportowanego EBITDA. W segmencie Energetyki Konwencjonalnej i Ciepłownictwa na wyniki negatywnie wpłynął skokowy wzrost cen uprawnień do emisji CO2 oraz paliw produkcyjnych.
W segmencie Dystrybucji wyniki zostały wsparte przez wyższe przychody z taryfy dystrybucyjnej i opłat przyłączeniowych. W segmencie Obrotu nastąpił wzrost wyniku na sprzedaży energii do odbiorców końcowych oraz przychodów z działalności wewnątrz Grupy PGE.
W segmencie Energetyki Odnawialnej EBITDA wzrosła ze względu na znacznie wyższe ceny energii na rynku kasowym.
| Kluczowe dane segmentowe | 2022 | 2021 | r/r |
| EBITDA [mln PLN], w tym: | 8 657 | 9 535 | -9% |
| Energetyka Konwencjonalna | 2 065 | 4 078 | -49% |
| Ciepłownictwo | 39 | 805 | -95% |
| Energetyka Odnawialna | 1795 | 1016 | 77% |
| Dystrybucja | 2 850 | 2 779 | 3% |
| Obrót | 2043 | 827 | 147% |
| Gospodarka Obiegu Zamknietego | 37 | 45 | -18% |
EBITDA raportowana z podziałem na segmenty
| Kluczowe dane segmentowe | 2022 | 2021 | r/r |
| EBIT [mln PLN], w tym: | 4 299 | 5 123 | -16% |
| Energetyka Konwencjonalna | 127 | 1 998 | – |
| Ciepłownictwo | -713 | 104 | -786% |
| Energetyka Odnawialna | 1440 | 686 | 110% |
| Dystrybucja | 1 616 | 1 559 | 4% |
| Obrót | 2010 | 794 | 153% |
| Gospodarka Obiegu Zamknietego | 28 | 36 | -22% |
Zdarzenia jednorazowe i EBIT powtarzalny
| [mln PLN] | 2022 | 2021 | r/r |
| Zdarzenia jednorazowe – poziom EBITDA | 1537 | 1406 | 9% |
| Odpisy RAT, WN i PDUA (brutto)1 | -104 | -216 | – |
| Zdarzenia jednorazowe – poziom EBIT | 1433 | 1190 | 20% |
| EBIT powtarzalny | 2 866 | 3 933 | -27% |
1 Odpisy Rzeczowych Aktywów Trwałych, Wartości Niematerialnych oraz Praw do Użytkowania Aktywów oraz inwestycji (netto).
Suma bilansowa
Wzrost sumy bilansowej jest wynikiem głównie wzrostu salda środków pieniężnych, wynikającego również z dokonanej w 2022 r. emisji akcji, w wyniku której pozyskano ok. 3,2 mld PLN, dodatkowo w wyniku dokonywanych inwestycji wzrosła również wartość środków trwałych.
Poziom zadłużenia
Na koniec 2022 r. Grupa PGE posiadała środki pieniężne netto (nadwyżka środków pieniężnych nad poziomem zadłużenia) na poziomie ok. 2,7 mld PLN wobec długu netto w wysokości 4,2 mld PLN na koniec 2021 r.
Jednak poziom szacunkowy ekonomicznego zadłużenia finansowego netto (uwzględniającego przyszłe płatności za uprawnienia do emisji CO2) wyniósł 14,4 mld PLN. Działalność spółki finansowana była głównie przez wypracowane środki z działalności operacyjnej w wysokości 11,6 mld PLN.
| [mln PLN] | Stan na dzień 31 grudnia 2022 | Stan na dzień 31 grudnia 2021 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 64 388 | 61 125 | |
| Nieruchomości inwestycyjne | 32 | 39 | |
| Wartości niematerialne | 726 | 682 | |
| Prawa do użytkowania składników aktywów | 1 311 | 1 257 | |
| Należności finansowe | 223 | 204 | |
| Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 608 | 364 | |
| Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe | 117 | 117 | |
| Udziały i akcje wykazywane metodą praw własności | 180 | 156 | |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | 850 | 873 | |
| Uprawnienia do emisji CO2 na własne potrzeby | 114 | 797 | |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 3 183 | 933 | |
| AKTYWA TRWAŁE | 71 732 | 66 547 | |
| Zapasy | 4 918 | 2 189 | |
| Uprawnienia do emisji CO2 na własne potrzeby | 4 754 | 4 106 | |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 239 | 144 | |
| Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 927 | 575 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe | 9 083 | 7 727 | |
| Pozostałe aktywa krótkoterminowe | 2 219 | 1 240 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 11 887 | 6 733 | |
| AKTYWA OBROTOWE | 34 027 | 22 714 | |
| AKTYWA ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY | 19 | 13 | |
| SUMA AKTYWÓW | 105 778 | 89 274 | |
| Kapitał podstawowy | 20.1 | 19 184 | 19 165 |
| Kapitał zapasowy | 20.2 | 25 049 | 20 154 |
| Kapitał z wyceny instrumentów finansowych | 20.3 | -32 | 609 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 20.4 | 4 | 2 |
| Zyski zatrzymane | 20.5 | 9 333 | 7 564 |
| KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ | 53 538 | 47 494 | |
| Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym | 20.6 | 845 | 797 |
| RAZEM KAPITAŁ WŁASNY | 54 383 | 48 291 | |
| Rezerwy długoterminowe | 21 | 6 363 | 8 559 |
| Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing | 25.1.3 | 6 799 | 8 666 |
| Instrumenty pochodne | 25.1.2 | 305 | 1 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 14.2 | 1 002 | 402 |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe | 23.1 | 1 011 | 881 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 25.1.4 | 478 | 517 |
| Pozostałe zobowiązania niefinansowe | 24.1 | 141 | 133 |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | 16 099 | 19 159 | |
| Rezerwy krótkoterminowe | 21 | 21 223 | 12 600 |
| Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing | 25.1.3 | 2 137 | 2 160 |
| Instrumenty pochodne | 25.1.2 | 1 629 | 82 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe | 25.1.4 | 6 707 | 4 601 |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 198 | 20 | |
| Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe | 23.2 | 97 | 103 |
| Pozostałe zobowiązania niefinansowe | 24.2 | 3 305 | 2 258 |
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | 35 296 | 21 824 | |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA | 51 395 | 40 983 | |
| SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ | 105 778 | 89 274 |